Mysteel周報：黑色系原燃料價格弱勢下行
來源： 我的鋼鐵網(wǎng) 2022-05-13
本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格下跌，生鐵市場價格弱勢下行，成交欠佳。全國鋼坯價格弱勢震蕩運行；動力煤產(chǎn)地方面，本周疫情形勢好轉(zhuǎn)，終端備貨積極性提高。國內(nèi)噴吹市場弱穩(wěn)運行，煉焦煤市場走弱明顯，海運煉焦煤市場漲跌互現(xiàn)。鐵合金方面：【硅錳】綜合來看，如下周黑色端逐步企穩(wěn)，那對于硅錳合金走穩(wěn)也有利好的促進(jìn)；【硅鐵】本周硅鐵市場震蕩下行，期貨盤面下跌，現(xiàn)貨跟隨下調(diào)；【釩】本周釩市走勢蕭條，市場經(jīng)歷了整一個四月的拉鋸行情，從上周開始松動下探，目前已延續(xù)一周的走低行情，市場探底情緒明顯，詢盤增加，各方操作謹(jǐn)慎。
【國產(chǎn)礦】本周國產(chǎn)礦主產(chǎn)區(qū)部分地區(qū)市場價格下跌。華北地區(qū)的唐山鐵精粉價格下跌113元/噸，遷西鐵精粉價格下跌112元/噸，遷安鐵精粉價格下跌120元/噸，遵化鐵精粉價格下跌85元/噸，寬城鐵精粉價格下跌50元/噸，代縣鐵精粉價格下跌20元/噸，繁峙鐵精粉價格下跌20元/噸；東北地區(qū)的建平鐵精粉價格下跌34元/噸，朝陽鐵精粉價格下跌33元/噸，北票鐵精粉價格下跌48元/噸，鞍山鐵精粉價格下跌45元/噸，遼陽鐵精粉價格下跌40元/噸，本溪鐵精粉價格下跌16元/噸；華東地區(qū)的繁昌鐵精粉價格下跌30元/噸，廬江鐵精粉價格下跌40元/噸。具體看來：華北——唐山66%干基含稅現(xiàn)金出廠1145元/噸，遷西66%干基承兌現(xiàn)金出廠1168元/噸，遷安66%干基含稅現(xiàn)金出廠1150元/噸，遵化66%干基含稅現(xiàn)金出廠1140元/噸，寬城65%干基含稅現(xiàn)金出廠1080元/噸，灤平63.5%釩鈦粉干基含稅現(xiàn)金出廠980元/噸，沙河64%（堿）濕基不含稅現(xiàn)匯出廠價1028元/噸，武安64%（堿）濕基不含稅現(xiàn)匯出廠1000元/噸，代縣65%濕基不含稅現(xiàn)匯出廠935元/噸，繁峙65%濕基不含稅現(xiàn)匯出廠925元/噸，黎城66%干基含稅現(xiàn)匯出廠1345元/噸。東北—遼寧建平66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠801元/噸，朝陽66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠785元/噸，北票66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠792元/噸，鞍山65%濕基稅前現(xiàn)匯出廠價945元/噸，遼陽66%濕基稅前現(xiàn)匯出廠930元/噸，本溪65%濕基稅前現(xiàn)匯出廠價914元/噸，吉林通化66%干基含稅現(xiàn)匯到廠價1144元/噸。華東—山東淄博66%干基含稅承兌出廠1218元/噸，萊蕪64%干基不含稅承兌出廠1078元/噸，泰安65%干基含稅承兌出廠1198元/噸；棗莊65%干基含稅現(xiàn)匯出廠1198元/噸，繁昌65%干基含稅現(xiàn)匯出廠1230元/噸，霍邱干基含稅現(xiàn)匯出廠價1209元/噸，廬江65%干基含稅現(xiàn)匯出廠價1270元/噸。華南—廣東河源64%干基含稅現(xiàn)金出廠1025元/噸。
【生鐵】本周生鐵市場價格弱勢下行，成交欠佳。煉鋼生鐵L8-L10價格：山東地區(qū)價格4250元/噸現(xiàn)款價格；山西地區(qū)價格在4240元/噸左右現(xiàn)款價格；新疆地區(qū)報價基本在3900元/噸現(xiàn)款價格；烏海地區(qū)價格基本在4070元/噸現(xiàn)款價格；東北地區(qū)價格基本4100-4150元/噸現(xiàn)款價格；云南地區(qū)價格在4050元/噸現(xiàn)款價格；徐州地區(qū)價格基本在4300元/噸現(xiàn)款價格。鑄造生鐵Z18價格：臨沂地區(qū)價格4550元/噸左右；山西地區(qū)報價在4550元/噸左右；武安地區(qū)報價在4500元/噸左右；威海地區(qū)4650元/噸；遼陽地區(qū)價格在4400元/噸左右；云南地區(qū)價格在4650元/噸左右；徐州地區(qū)價格在4700元/噸左右；新疆地區(qū)價格在4200元/噸左右。球墨鑄鐵Q10價格：山西地區(qū)價格4550元/噸左右；臨沂地區(qū)價格4680元/噸左右；徐州地區(qū)價格4710元/噸左右；東北地區(qū)價格4580元/噸左右；新疆地區(qū)價格4300元/噸左右。今日黑色系期貨弱勢運行，鐵礦石及廢鋼亦走低，生鐵成本再度下調(diào)，加之各地生鐵需求低迷，鐵廠出貨受阻，庫存持續(xù)累庫，商家心態(tài)悲觀，為促出貨議價空間不斷擴(kuò)大，市場報價混亂走低，一單一議為主，成交重心整體下移。綜合來看，短期內(nèi)焦炭跌勢難止，生鐵成本或仍有下行預(yù)期，預(yù)計下周生鐵市場穩(wěn)中趨弱整理。
【鋼坯】本周全國鋼坯價格弱勢震蕩運行；需求預(yù)期有所落空，疊加期貨震蕩下行，廠商交易氣氛走跌，坯價震蕩下行。截至5月13日，唐山鋼坯出廠價格4660元/噸，較上周下調(diào)100元/噸；倉儲現(xiàn)貨4700元/噸，較上周下調(diào)110元/噸；江陰港現(xiàn)貨價格4730元/噸，較上周下調(diào)30元/噸。從市場情況來看，疫情的持續(xù)且不可確定性，需求預(yù)期有所落空，在期貨震蕩趨弱調(diào)整的背景下，部分廠商偏空心態(tài)漸增。國際形勢不利影響，亦對國內(nèi)大宗商品市場走勢造成影響。另外上游原料市場的下行局面，也使得鋼企底部支撐意愿縮減。同時鋼坯廠內(nèi)庫存消化速度繼續(xù)影響后期走勢。當(dāng)然一些利好因素依舊存在，比如一些主流地區(qū)疫情正處于控制改善中，后期需求勢必存釋放空間。國家層面對于穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、資本的決心未變，后期支撐消息仍存。同時考慮到目前大多數(shù)下游軋鋼企業(yè)廠內(nèi)成品及鋼坯庫存水平依舊維持低位，后期一旦需求及運力提升，勢必出現(xiàn)集中補貨行情。故綜合考慮預(yù)計，近期鋼坯市場或維持先弱后反彈的走勢。
【動力煤】產(chǎn)地方面，本周疫情形勢好轉(zhuǎn)，終端備貨積極性提高，市場采購情緒升溫，產(chǎn)地煤普遍即產(chǎn)即銷。礦方陸續(xù)執(zhí)行五月中長協(xié)合同限價政策保供長協(xié)，暫緩對市場煤的銷售，市場煤整體供應(yīng)趨緊；陜西區(qū)域：多數(shù)煤礦已按政策要求保供長協(xié)，下游整體采購節(jié)奏加快，煤礦排隊車輛明顯增加，多礦保持產(chǎn)銷平衡狀態(tài)，前期場地存煤現(xiàn)已全部銷完，為避免出現(xiàn)堵車現(xiàn)象，部分煤礦按量上車；內(nèi)蒙區(qū)域：多數(shù)煤礦產(chǎn)銷平衡，保供長協(xié)用煤，市場煤資源放量有限，下游補庫需求增多，貿(mào)易商采購情緒轉(zhuǎn)好。據(jù)悉大準(zhǔn)線已限制裝車，鐵路計劃緊張，貿(mào)易商發(fā)貨困難，汽運壓力增大；山西區(qū)域：銷售情況轉(zhuǎn)好，部分優(yōu)質(zhì)煤貨源緊張，長途拉煤車明顯增多，受大秦線檢修影響，鐵路計劃緊張，汽運壓力增大，部分煤礦有庫存堆積就地銷售。疊加區(qū)域內(nèi)煤礦事故，或?qū)⒂瓉戆踩珯z查，煤炭供應(yīng)將進(jìn)一步吃緊?，F(xiàn)榆林Q6200報740元/噸，鄂爾多斯Q5500報700元/噸，大同Q5500報700元/噸。港口方面，本月大秦線進(jìn)入檢修月，單日運量均處于100萬噸以上，較檢修前日均運量下降約20萬噸，鐵路計劃多傾向于長協(xié)，市場煤發(fā)運難度較大，近日國家發(fā)改委多次發(fā)文且提及哄抬價格行為，終端觀望情緒濃厚，多觀察政策落實情況，加之由于市場煤稀缺，部分貿(mào)易商捂貨惜售，港口實際成交多以長協(xié)煤兌現(xiàn)為主；調(diào)運方面，截止5月12日，環(huán)渤海三港（除黃驊港）合計庫存1882.1萬噸（-20.9）,調(diào)入107.8萬噸，調(diào)出128.7萬噸，其中秦皇島庫存470萬噸，錨地41船，預(yù)到27船；曹妃甸港區(qū)庫存1004.2萬噸，錨地20船，預(yù)到17船；京唐港區(qū)庫存407.9萬噸，錨地13船，預(yù)到7船。現(xiàn)秦皇島Q5500動力煤平倉價900元/噸，Q5000平倉價818元/噸。下游方面，電煤需求仍處于需求淡季，疊加受疫情影響部分行業(yè)開工率下降，居民端及工業(yè)用電負(fù)荷仍處于同比偏低水平，電廠負(fù)荷雖有所回升但仍處于偏低水平，且沿海省份存煤平均可用天數(shù)維持在23天以上，在長協(xié)煤的保障下，終端采購壓力不大，加之華南、江南等地多有暴雨，且部分地區(qū)降水量較常年同期偏多5成至1倍，局部偏多3倍以上，對火電替代效應(yīng)進(jìn)一步增強。據(jù)Mysteel統(tǒng)計，截止5月13日全國72家電廠樣本區(qū)域存煤總計1063.8萬噸，周環(huán)比增加8.8萬噸，日耗39.4萬噸，周環(huán)比增加2.2萬噸，可用天數(shù)27天，周環(huán)比減少1.4天。進(jìn)口煤方面，全球煤炭供需格局延續(xù)緊張態(tài)勢，印度多地受極端高溫天氣的影響，煤炭庫存告急，鐵路部門決定停運700多趟客運列車，優(yōu)先保障煤炭運輸，此外，政府要求在6月底前確保1900萬噸海運煤進(jìn)口來緩解印度用電危機。國內(nèi)進(jìn)口煤方面，受國際需求旺盛、人民幣持續(xù)貶值等因素影響，我國進(jìn)口煤到岸價格連續(xù)跳漲，與國內(nèi)煤價形成倒掛局勢，貿(mào)易商可操作空間較小，疊加國內(nèi)價格政策處于落地執(zhí)行初期，多數(shù)電廠對內(nèi)外貿(mào)采購持觀望態(tài)度，進(jìn)口煤市場實際成交情況依舊偏差?，F(xiàn)印尼Q3800FOB價報95美元/噸，周環(huán)比上調(diào)3美元/噸。
【噴吹煤】本周國內(nèi)噴吹市場弱穩(wěn)運行，晉城市場主流大礦價格下跌50元/噸，市場情緒偏弱；下游鋼廠利潤偏低，多以剛需補庫為主。港口方面，日照港噴吹煤價格無波動；進(jìn)口噴吹煤價格偏弱運行，俄羅斯噴吹煤參考價240美元/噸。本周Mysteel統(tǒng)計全國247家鋼廠樣本顯示噴吹煤庫存469.68增1.8，噴吹可用天數(shù)13.55天減0.02天。Mysteel調(diào)研247家鋼廠高爐開工率82.61%，環(huán)比上周增加0.70%，同比去年下降4.75%；高爐煉鐵產(chǎn)能利用率88.28%，環(huán)比增加0.53%，同比下降2.75%；鋼廠盈利率58.44%，環(huán)比下降3.90%，同比下降31.60%；日均鐵水產(chǎn)量238.18萬噸，環(huán)比增加1.44萬噸，同比下降4.69萬噸。全國主要城市噴吹煤價格如下：山西陽泉無煙噴吹Q7200，A11，S1.2報1760元/噸；晉城無煙噴吹Q6500，A11，V11，S0.5報1840元/噸，長治噴吹煤Q6300，A11，S＜0.5公路價格報1900元/噸；河南永城無煙噴吹煤Q7000，A11，S0.5報2100元/噸，焦作無煙噴吹煤Q6800，A11，S0.5報1830元/噸；安徽宿州噴吹煤Q6800，A10.5，S0.4報2150元/噸；寧夏石嘴山無煙噴吹煤雙10出廠報2060元/噸；貴州六盤水無煙噴吹煤Q6500，A12，S0.8報1600元/噸，以上價格均為出廠含稅價。港口噴吹煤參考價格如下：日照港無煙噴雙11港口平倉價2100元/噸。鋼廠噴吹煤采購價參考價格如下：九江地方無煙噴吹煤到廠含稅價1750元/噸；河鋼無煙噴吹煤到廠含稅價1870元/噸；邢鋼無煙噴吹煤到廠含稅價1840元/噸；沙鋼無煙噴吹煤到廠含稅價2100元/噸；日鋼無煙噴吹煤到廠含稅價1900元/噸；昆鋼無煙噴吹煤干基到廠含稅價2000元/噸。進(jìn)口噴吹煤參考價格如下：俄羅斯無煙噴吹煤A10.5,V8.5CFR報240美元/噸。
【煉焦煤】本周煉焦煤市場走弱明顯，煤礦不同程度降價。價格方面，本周煉焦煤下調(diào)100-500元不等，競拍市場持續(xù)低迷，投機需求依舊較差，本周競拍流拍比例高達(dá)50%。降價區(qū)域輻射較廣，山西、河北、東北、陜西均下調(diào)200-300不等，當(dāng)下市場信心不足加快市場調(diào)價預(yù)期。生產(chǎn)方面，本周綜合開工率環(huán)比小幅上升，據(jù)Mysteel統(tǒng)計全國110家洗煤廠樣本數(shù)據(jù)統(tǒng)計，洗煤企業(yè)開工率73.07%較上期值漲0.87%，部分獨立洗煤企業(yè)入洗恢復(fù)，入洗量略微上升，精煤去庫依舊偏慢。需求端，本周焦炭二輪落地后，焦企利潤繼續(xù)壓縮，市場暫不明朗的趨勢下，煉焦煤采購需求放緩，伴隨著疫情和雨水天氣影響，終端需求拉動暫不明顯，短期內(nèi)煉焦煤市場仍有下行預(yù)期。13日MyCCpic煉焦煤國產(chǎn)現(xiàn)貨綜合指數(shù)2720.8，較上一工作日降23.2。5月均價2777.6。各品種煉焦煤價格指數(shù)如下：低硫（S0.6）主焦煤3061.6（-28.6），月均3169.8中硫（S1.3）主焦煤2811.5（-29.5），月均2850.1高硫（S2.0）主焦煤2694.5（-139.7），月均2816.7高硫（S1.8）肥煤2987.4（-），月均2998.51/3焦煤（S1.2）2564.8（-），月均2569.5瘦煤（S0.4）2720.2（-75.9），月均2853.6氣煤（S0.8）2032.1（-），月均2089.4國內(nèi)主流煉焦煤價格參考行情如下：1.華北地區(qū)：山西呂梁主焦煤S2.3，G85報3150元/噸。山西柳林主焦煤S0.8，G80報3200元/噸，S1.3，G78報價3050元/噸。2.華中地區(qū)：河南平頂山主焦煤主流品種車板價2900元/噸，1/3焦煤車板價2600元/噸。3.華東地區(qū)：徐州1/3焦煤A9，S0.8報2370元/噸，氣煤A<9，S<0.6報2250元/噸，均為到廠含稅價。山東棗莊地區(qū)1/3焦煤2590元/噸，濟(jì)寧氣煤A<9，S<0.6報價2190元/噸，均出礦含稅價。安徽淮北主焦煤S0.5報2395元/噸，1/3焦煤S0.3報2360元/噸，均車板含稅。4.西南地區(qū)：云南玉溪主焦A15，S0.5報2200元/噸，昆明主焦A10.5，S0.8報3270元/噸。
【進(jìn)口煤炭】本周海運煉焦煤市場漲跌互現(xiàn)。國際市場動蕩不安，價格隨之變動較為頻繁，印度米塔爾鋼廠招標(biāo)流拍后，個別終端出價有所上調(diào)，PLV報FOB520美金左右，日環(huán)比漲20美金，后期價格變動關(guān)注17日印度米塔爾鋼廠招標(biāo)。國內(nèi)市場方面，產(chǎn)地和港口市場弱勢，前期部分貿(mào)易商接貨成本偏高，暫時出貨意愿不強，且考慮資金周轉(zhuǎn)及國內(nèi)外價差仍無優(yōu)勢，普遍接貨意愿不高。國際煉焦煤價格指數(shù)如下：PLV報539.5美金/噸，周環(huán)比漲62.5美金/噸，月均528.35美金/噸；PMV報459美金/噸，周環(huán)比漲45.75美金/噸，月均491.53美金/噸；HCC64Mid報415.25美金/噸，周環(huán)比漲45.75美金/噸，月均447.78美金/噸；Semi-Soft報223.5美金/噸，周環(huán)比漲11.5美金/噸，月均232.05美金/噸。港口進(jìn)口煉焦煤方面，焦炭弱勢和產(chǎn)地焦煤價格下跌影響，終端多以觀望為主；另一方面，港口資源有限，貿(mào)易商不愿低價出貨，港口市場陷入僵持，報還盤冷清，成交寥寥無幾。價格方面，俄羅斯K4低灰報2850-2900元/噸，伊娜琳報2450-2500左右，較高點累計下跌300-350元/噸不等。另外，隨著前期貨源陸續(xù)到港，Mysteel統(tǒng)計全國16個港口進(jìn)口焦煤庫存為613.1增13.3：其中華北3港焦煤庫存為253.3減10.7，東北2港97.8持平，華東9港83.0持平華南2港179.0增24.0。進(jìn)口蒙煤方面，本周日均通關(guān)299車，周環(huán)比減少27車。受口岸疫情影響，本周整體通關(guān)有所下降，但昨日通關(guān)已恢復(fù)至326車，通關(guān)在逐步恢復(fù)。市場方面，產(chǎn)地雙焦弱勢影響，下游接貨謹(jǐn)慎，口岸成交稀少?，F(xiàn)甘其毛都口岸：蒙5#原煤2075元/噸，周環(huán)比降325元/噸；蒙5#精煤2780元/噸，周環(huán)比降240元/噸；滿都拉口岸：主焦精煤2250元/噸，周環(huán)比降100元/噸；1/3焦原煤1380元/噸；二連浩特口岸：蒙5#原煤2075元/噸，周環(huán)比降275元/噸；均口岸貨場提貨含稅現(xiàn)金價。后期重點關(guān)注邊境疫情形勢、下游采購意愿、貨物發(fā)運情況以及國內(nèi)煉焦煤市場走向等對蒙煤市場的影響。
【鐵合金】鐵合金市場一周概覽（5.6-5.13）【硅錳】綜合來看，如下周黑色端逐步企穩(wěn)，那對于硅錳合金走穩(wěn)也有利好的促進(jìn)，且隨著各家企業(yè)降耗減產(chǎn)的逐步實施，也會減輕一點社會高庫存的壓力，但由于焦炭價格，鋼材利潤的不穩(wěn)，導(dǎo)致市場需求方仍有觀望的情緒存在，且由于廠家端減停產(chǎn)實施進(jìn)度有所不一，短期內(nèi)只能消耗社會現(xiàn)有庫存，供需端暫難出現(xiàn)馬上的改觀，市場觀望心態(tài)仍存，且由于廠家資金問題，不排除零售市場仍會出現(xiàn)低價資源，總體來看，短期跌幅預(yù)計會有所收窄，但市場信心仍需實際減停量來決定?！竟梃F】本周硅鐵市場震蕩下行，期貨盤面下跌，現(xiàn)貨跟隨下調(diào)，主產(chǎn)區(qū)廠家報價跌至8500-8600元/噸現(xiàn)金自然塊出廠，75硅鐵報價9200-9300元/噸自然塊出廠，廠家端成交價格低探，下游觀望為主，等待市場穩(wěn)定，鋼廠以及下游部分客戶選擇期貨盤面點價，帶動交割庫出庫，整體成交情況一般，市場短期內(nèi)維穩(wěn)運行為主?！锯C】本周釩市走勢蕭條，市場經(jīng)歷了整一個四月的拉鋸行情，從上周開始松動下探，目前已延續(xù)一周的走低行情，市場探底情緒明顯，詢盤增加，各方操作謹(jǐn)慎。成交來看，目前原料低位成交至現(xiàn)金13萬元/噸，釩鐵至現(xiàn)金14萬元/噸，釩氮至19.2-19.3萬元/噸。綜合來看，釩市整體走低趨勢未見明顯改觀，下游終端需求依舊嚴(yán)峻。在市場未能迎來重大利好前，前期的過度消費市場，也為后期市場回歸理性提供了可能。
